部分地区MPA或取消资本充足率容忍度，直接落入C档
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原创声明 |本文作者金融监管研究院副院长刘诚燃、孙海波；欢迎个人转发，谢绝媒体、公众号或网站未经授权转载。
一
取消容忍度意味着什么？
央行的广义信贷指标是整个MPA体系最核心的环节，大体思路是：广义信贷增长幅度和央行逆周期资本呈线性关系，只要广义信贷增幅大幅度超过当年GDP和CPI加总值，就会面临较高的逆周期资本要求。而逆周期资本加上8%基本要求，以及加上系统重要性资本充足率要求，等于央行对银行宏观审慎资本充足率总水平。此前如果计算出来宏观审慎资本充足率要求是16%，但是银行实际资本充足率是13%仍然可以落入B档，但一旦取消容忍度则意味着直接落入C档。但笔者相信对市场影响较大的变动，会有一些其他过渡性措施，比如调整此前宏观上审慎资本充足率的参数，以达到平稳过渡的目的。
二
表外理财纳入广义信贷影响
此前央行刚对MPA广义信贷的范围进行了修改，2016年10中旬开始，部分银行受到当地央行中心支行通知，要求将表外理财纳入到MPA考核中的广义信贷指标中，但暂时只作为一项参考指标进行测算。在11月底进一步得到央行确认。为何MPA考核的变化会对市场有如此大冲击？尤其是对部分中小银行的影响较大。
1、广义信贷这个概念在整个MPA考核中处于最核心的地位。此前笔者大致做过测算，MPA考核7大体系指标中，最容易让银行落入C档的就是宏观审慎资本充足率不达标。
2、对于不达标的银行而言，如果想要进行表内业务腾挪绕道几乎不可能，因为绝大部分表内业务都被纳入到“广义信贷”范畴。
唯一较为可行的方式就是由表内向表外进行转移。 显然央行也关注到这个特点，因此央行在考核MPA指标的时候考虑将表外银行理财纳入考核范围也是情理之中。
3、从目前的部分地区央行中心支行的填报说明表述来看，2016年仍然处于数据收集和模拟考核阶段，2017年一季度将表外理财真正纳入到MPA考核体系。仅从目前公式看：
表外理财需要新加入的部分公式为：表外理财资产负债表（人民币）中资产余额-现金余额-存款余额。
因此季末含表外理财广义信贷余额=季末广义信贷余额+表外理财总资产-表外理财现金余额-表外理财存款余额。
表外理财现金余额和表外理财存款余额之所以要扣除，主要考虑到如果表外理财资金没有配置出去，或者配置出去了，但是只是存放其他银行形成SPV存款，则不符合“广义信贷”的定义，广义信贷不包括拆放同业、存放同业、存放央行这几项科目。
4、导致部分非保本同业理财重复计算广义信贷。比如A银行自营资金购买B银行非保本理财，对A银行而言属于同业投资纳入广义信贷计算范畴，对B银行而言发行非保本理财属于表外理财范围，也同样大部分计入广义信贷范畴。关于此类部分执行层面的技术细节央行目前为止尚未给与统一答复。
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以下附文章《MPA通关秘籍》，作者金融监管研究院 副院长刘诚燃；欢迎个人转发，谢绝媒体、公众号和第三方网站转载；
1
MPA是什么？
MPA是“Master of Public Administration”的英文缩写，翻译过来是公共管理硕士，笔者硕士研究生读的就是这玩意。当然，今天谈的MPA是 “Macroprudential Assessment” 英文缩写，翻译过来就是“宏观审慎评估”。
2
MPA是谁发明的？
宏观审慎自然是中国人民银行管辖范围了，银监会管的是微观审慎，翻译过来好像也是MPA，“Microprudential Assessment”，当然，银监不用这个，用的是CAMLES+骆驼评级体系。
3
骆驼评级又是啥玩意？
CAMELS这6个英文大写字母分别代表6项标准，C是资本充足（Capital Adequacy）、A是资产质量（Asset Quality）、M是管理质量（Management Quality）、E是盈利状况（Earnings）、L是流动性（Liquidity Risk），S是对市场风险的敏感性（Sensitivity To Market Risk），后来还把信息科技风险（Information Technology Risk）纳入，就成为了银监会评价单家银行好与差的评级标准。
4
人行为何要弄MPA？
中国人民银行的职责是在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。而货币政策的目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。要实现这一目标就得采取点手段，除了运用存款准备金、公开市场操作、再贷款与再贴现这些传统的货币政策三大法宝工具外，现在又多了常备信贷便利，来调节基础货币投放，从而实现货币政策目标。此外，货币政策工具还有利率政策、汇率政策，当然最神秘的要数“窗口指导”。央妈想光是喊来训话不行，假如熊孩子总不听话怎么办，于是一帮智商超过150的专家就发明了“MPA”。
5
CAMELS+和MPA有何区别？
银爸管理只以成绩论英雄，各科成绩汇总后加权，90分以上的是一等生（监管评级1级），75分到90分是二等生，60分到75分是三等生，45分至55分是四等生，30分到45分是五等生，30分一下就是六等生了。央妈说不行，我还得设定一些听话指标，并制定一个好孩子、乖孩子、熊孩子的标准，听话的好孩子给糖吃，不听话的熊孩子挨板子。
6
央妈把孩子们都放一起比么？
孩子有的长大懂事了，有的还是儿童期，对不同年龄段的孩子自然不能同等对待，于是央妈将孩子分成了3类，岁数最大的孩子属于N-SIFIs（全国性系统重要性机构，目前为大型商业银行工农中建交），因为懂事所以要求自然也高一点。岁数稍大的孩子为R-SIFIs（区域性系统重要性机构，一般为各省资产规模最大城商行），其他小孩子为CIFIs（普通机构，全国性股份制银行或各省非资产规模最大的机构）。央妈说我自己考核肯定会带有偏见，于是将对机构评分的测算交给了自律机制秘书处初步测算，在由宏观审慎评估委员会复核，结果报给央妈就可以了。
7
MPA分为几档考核？
孩子按各自群体归类后，就要根据成绩和听话程度来给孩子贴标签了，好孩子为A档机构，乖孩子为B档机构，熊孩子为C档机构，这里差点忘了央妈管哪些孩子了，这些孩子都有银监会发的准生证。银行业存款类金融机构包括政策性银行、大型商业银行、股份制银行、城商行、农村金融机构、财务公司、村镇银行和外资银行；银行业非存款类金融机构包括金融租赁公司、信托公司、消费金融公司、资产管理公司、汽车金融公司、贷款公司。还有开业不满三年的小BB在央妈眼中都是乖宝宝，暂时也不评估。有些银行业非存款类金融机构部分指标不适用，比如金融租赁公司定价行为不适用，信托公司资本和杠杆情况及定价行为不适用，不适用的指标就不纳入评估了。
8
MPA评估哪些内容？
孩子们都想知道央妈怎么评估，评估包括哪些内容。宏观审慎评估体系的指标包括资本和杠杆情况、资产负债情况、流动性、定价行为、资产质量、跨境融资风险、信贷政策执行等七大类16项指标。根据宏观调控需要，人民银行总行可对指标构成、权重和相关参数、评分方法等进行调整。意思是有时候原来方法管不住了，就得加加码，2016年10月份，央妈将表外理财纳入2017年广义信贷增速考核，今年又准备把同业存单纳入同业负债考核。
9
如何才能评为A档机构？
每个孩子都想当好孩子，怎么才能成为好孩子了？MPA考核七大类指标每一类指标满分均为100分，优秀线为90分，达标线为60分。如果七大类指标都是优秀。有些省人行还设置了补充指标，比如广义信贷增速不低于“当年目标GDP增速+CP1涨幅”的机构方可评为A档机构。其中，当年目标GDP增速按全国GDP目标减1个百分点，当年CPI涨幅按国家设定的预期目标。
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如何会落入C档机构？
一些孩子想当好孩子太难了，我还是当个乖孩子算了，央妈说不行，当个乖孩子也不容易，如果资本和杠杆情况、定价行为中任意一项不达标，或资产负债情况、流动性、资产质量、外债风险、信贷政策执行中任意两项及以上不达标（达标线60分）你就是个熊孩子，要挨板子。没当上好孩子，又不是熊孩子，才能算乖孩子，也就是B档机构了。
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A档机构有何激励机制?
好孩子听话有糖吃，这个糖是什么了？做好吃的糖无非是奖励性的法定存款准备金利率，可以按1.1~1.3倍奖励，正常情况下为1.1倍，需要增加宏观调控力度的情况下为1.2倍，较为极端情况下1.3倍。还有其他的糖果，比如优先发放支农支小再贷款、再贴现；优先金融市场准入及各类金融债券发行审批；金融创新产品先行先试；在“执行人民银行政策评价”中加分。孩子们想法定存款准备金利率现在是1.62%，假如一年的平均法定存款准备金利率是100亿元，那么每年会多1620万利润，看来很美好。熊孩子说我才不稀罕了，我要是体量大了，能挣好几个1620万。
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C档机构有何惩罚措施？
对熊孩子的惩罚最直接的是将法定存款准备金利率变为0.9~0.7倍，正常情况下为0.9倍，需要增加宏观调控力度的情况下为0.8倍，较为极端情况下0.7倍。如果熊孩子认为这些损失能通过其他方法赚回来，那么央妈隔三差五会找你诫勉谈话；如果你钱不够用了想问央妈借钱，则会有惩罚性的常备借贷便利（SLF）利率；央妈还会控制你金融市场准入及各类金融债券发行。一旦在央妈眼中被认定为熊孩子，那么印象分就差了，想成为好孩子就难了。C档机构在合格审慎评估中会被扣分，在“执行人民银行政策评价”中会被扣分，被评为A档机构难度会提高。总之央妈惩戒措施会很多，熊孩子别忘了，存款保险费率也是央妈的一把戒尺哦。
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MPA评估的频率和流程是什么？
有的孩子在进步，有的孩子会退步，所以MPA评估是按季度。首先，每家被评估机构要在季后10日内向所在地人民银行中心支行提交以下材料：（1）宏观审慎评估自评报告；（2）宏观审慎评估表；（3）信贷重点工作项目清单；（4）其他可用作评估参考的材料。以证明自己成绩。其次，为了防止熊孩子作弊，各市人民银行中心支行在收到自评材料三个工作日内完成复核，并报送评估委员会秘书处。审核过程需通过单位负责人签字和单位公章签章确认，保证材料准确真实、评分公平公正，必要时可进行现场评估。再次，省级自律机制于季后15日内对所有参评机构的定价行为出具意见，报送评估委员会秘书处。评估委员会秘书处对评估材料再次核对，可随机抽取部分参评机构进行现场评估。秘书处根据复核情况，形成宏观审慎评估总体意见，并于季后20日内提交全部评估委员。最后，评估委员会主任委员召集评估会议，评估委员对评估结果进行讨论、表决。经超过半数委员表决通过形成决议后，以会议纪要的形式报送给各人行省级分行（省中心支行）。各人行省级分行（省中心支行）综合考量评估结果，结合宏观调控需要，对相关机构采取激励约束措施，并予以通报。
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MPA评估和1104报表有联系么？
现在重点来了，孩子们如何确保每项指标都优秀了？那就得看评分的规则了。我们发现很多监管指标是银监会核心监管指标体系中的指标，那么他们是否是一样了？回答是有相同的，也有不同的。杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金比例、不良贷款率、拨备覆盖率和1104报表的指标一模一样，资本充足率（C*）是另外一种考核方法。同时，大家知道1104季报是分2批分别于季后13日和18日报送，但MPA考核要在10号提交自评报告，变相提前了报表报送时间。
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MPA评估都是定量指标么？
MPA评估有定量指标和定性指标，除了上面提及的1104指标之外，流动性中遵守准备金情况、利率定价情况、信贷政策执行情况属于定性指标，这些定性指标如果都不及格，那就要好好反省反省了。
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信贷政策执行情况怎么评估？
信贷政策执行情况考核分为3个指标，分别为信贷政策评估结果（40分）、信贷政策执行情况（30分）、央行资金运用情况（30分）。要达到优秀最多只能有一项指标扣10分。
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信贷政策评估结果怎么考核?
信贷政策评估结果根据法人机构上一年度“小微企业信贷政策导向评估”、“涉农信贷政策导向评估”和“县域金融机构将新增存款更多用于当地贷款评估”等三项评估中结果最优的一项评分。优秀档40分，良好档30分，一般档20分，勉励档0分。三项均不参评的机构按良好档计算。幸好是最优一项评分，那么法人机构就要有所均衡了，是完成小微企业“3个不低于”（小微企业贷款增速不低于贷款平均增速、小微企业贷款户数不低于去年同期水平、小微企业申贷获得率不低于去年同期水平）了？还是完成涉农贷款“1个不低于”（涉农贷款增速不低于贷款平均增速）?县域金融机构将新增存款更多用于当地贷款意思就是新增本地存贷比要不断提高。
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信贷政策执行情况怎么考核？
各法人机构从人民银行省分行每年信贷工作重点中选取三项作为评估基础。每一项信贷重点工作满分为10分，三项工作累计满分为30分。对某一项工作而言，同时满足以下三项要求得10分，部分满足可7分或3分，全部不满足得0分。（1）贷款余额比上季末增长；（2）有贷户数比上季末扩大；（3）金融产品和服务方式有创新。央妈说听我指挥，我让你向某一领域放贷款你就去放，贷款余额和有贷户数（期末有贷款余额）双增加，最好再弄个产品创新和服务方式创新什么的，就能得到满分了。前几年信贷工作重点都是支农支小，2016年增加了扶贫贷款，2017年又有投贷联动，孩子们要经常来开会，领悟国家宏观政策大方向哦。
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央行资金运用情况怎么考核?
央行资金运用情况是评估期间法人机构使用央行资金（包括支农支小再贷款、再贴现等），则根据央行资金偿还情况、利率、投向等方面综合评估。（1）按时足额偿还央行资金本息：满分20分；达标20分，不达标0分。（2）运用央行资金开展业务的利率符合央行要求：满分5分；达标5分，不达标0分。（3）符合央行资金投向要求的业务累放量不低于央行要求：满分5分；达标5分，不达标0分。评估期间机构未使用央行资金，可得基础分20分。这3点都属于听话指标，完成起来不难，每个季度都做一次支农支小再贷款和再贴现有利于加分。
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跨境融资风险如何评估？
随着我国经济融入全球体系，资本项目可兑换进程加快，为防范系统性风险，需要探索管理资本流动的宏观审慎工具。2016年4月29日，央行发布《关于在全国范围内实施全口径跨境融资宏观审慎管理的通知》（银发[2016]18号），将原在四个自贸区试点的跨境融资全口径宏观审慎政策推广到全国，其核心是企业和金融机构开展跨境融资按风险加权计算余额（指已提用未偿余额）不得超过跨境融资风险加权余额的上限。大部分省的机构在2016年暂不纳入考核，但有跨境融资的金融机构2017年可能就需要纳入评估了。
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定价行为如何评估？
定价行为目前只考核利率定价机制，主要考察法人机构利率定价水平和定价行为是否符合省自律机制的相关要求，符合得100分，不符合得0分。各省利率定价自律组织会定期召开个会议，央妈也会派员参与但不表态，大家在一起碰一下存贷款的利率上下限是多少，只要遵守就能得到满分了。
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资产质量如何评估？
资产质量分为不良贷款率和拨备覆盖率两个指标，各占50分。近年来，商业银行不良贷款率不断上升，拨备覆盖率不断下降，本来容易达标的指标现在反而成为较难完成的指标。
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不良贷款率怎么考核？
首先，对N-SIFIs而言，不高于同类型机构不良贷款率得满分50分，超过了同类型机构，但在5%之内可以得到30-50分。R-SIFIs和CFIs考核标准相同，不高于全省同类型机构不良贷款率（含）：50分；不高于全省同类型机构不良贷款率2个百分点（含）：30-50分。高于全省同类型机构不良贷款率2个百分点或高于5%：0分。
其次，我们要清楚哪些是同类机构，同类机构分为城商行、农村金融机构、村镇银行、财务公司、非存款类金融机构五类，外资银行参照城商行。
最后，不良贷款率没超过5%，也没超过本省同类型机构平均不良贷款率的，明白如何计算分数了，假设平均水平是1.68%，那么上限是1.68+2%=3.68%，1.68%对应50分，3.68%对应30分，如果你是2%，则得分为30+（3.68%-2%）×1000=46.8分。
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拨备覆盖率如何考核？
所有机构都一样，拨备覆盖率不低于150%（含）得50分（满分）；在100%（含）至150%之间得30分至50分；低于0%（含）至100%为0分。工商银行2016年3季末拨备覆盖率为136.14%，那么只能得30+（136.14%-100%）×40=44.46分。好在工行不良率能得满分，资产质量仍然能被评为优秀。
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流动性如何评估？
流动性评估包括流动性覆盖率、净稳定资金比例2个定量指标和遵守准备金制度情况1个定性指标。分数分别为40分、40分和20分。
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流动性覆盖率如何考核？
流动性覆盖率（LCR）旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。计算公式为优质流动性资产储备除以未来30日的资金净流出量，该指标取自1104报表《G25_I流动性覆盖率情况》中计算结果。根据《商业银行流动性风险管理办法》，LCR要在2018年底达标，即不低于100%，2016年底和2017年底分别应达到80%和90%。因此2016年前3季度为70%、4季度为80%为达标线，达标即为满分40分，不达标为0分。同时，根据《办法》，农村合作银行、村镇银行、农村信用社、外国银行分行以及资产规模小于2000亿元人民币的商业银行不适用流动性覆盖率监管要求，意味着可以直接得到40分。
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净稳定资金比例如何考核？
净稳定资金比例是银行一年以内可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之比。通过对各类资金来源及运用项给予不同的折扣系数，来设定特定的流动性压力，以衡量一家银行一年内根据资产的流动性状况和其表外承诺及负债导致的流动性或有需求状况，所需及可用的长期稳定资金的数量。该指标取自1104报表《G25_II净稳定资金比例情况》中计算结果，以100%作为达标线。净稳定资金比例不低于100%得满分40分，低于则为0分。
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遵守准备金制度情况如何考核？
这里准备金指法定存款准备金，按照人民银行2015年9月11日印发的《关于实施平均法考核存款准备金的通知》（银发〔2015〕289号）和2016年6月3日补充公告，明确“对人民币存款准备金实施平均法考核。当旬第五日至下旬第四日，金融机构法人存入的人民币存款准备金日终余额的算术平均值，与上旬末该金融机构一般存款余额之比，不得低于人民币法定存款准备金率”。除此之外，人民银行对三类跨境人民币在境内的存款账户征收存款准备金也会被纳入考核范围。
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资产负债情况如何评估？
如果说前面的指标大家努努力达不到优秀还能及格，毕竟很多指标属于银行会监管底线指标，那么下面就是讲重点了，央妈对资产负债的评估分为3个方面。分别为广义信贷增速、委托贷款增速和同业负债增速，所对应的分数分别为60分、15分和25分。央妈通过对这3个指标增速的控制来实现与M2增速的相匹配，防止货币在金融体系中空转不能进入实体经济。
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广义信贷怎么考核？
广义信贷考核其增速与目标M2增速偏高程度，对N-SIFIs、R-SIFIs和CFIs三类机构而言，高于20个、22个和25个百分点则不达标，得0分，低于则为满分，意味着如果是负增长也是满分。目标M2增速为国家设定并公布的当年广义货币供应量增速目标，2016年具体目标公布前，暂按13%把握。
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广义信贷包括哪些内容？
2016年MPA考核中，广义信贷指法人机构人民币信贷收支表中的各项贷款、债券投资、股权及其他投资、买入返售资产、存放非存款类金融机构款项的余额合计数。2017年一季度开始，MPA评估将表外理财、应收及预付款纳入广义信贷范围，为防止重复计算，表外理财资产端需扣除现金和存款。
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各项贷款包括哪些项目？
各项贷款是指金融机构在保留资金或货币所有权的条件下，以不可流通的借款凭证或类似凭证为依据，暂时让渡资金使用权所形成的债权，包括信用卡及账户透支、个人经营和消费贷款、单位经营贷款、固定资产贷款、并购贷款、贸易融资、融资租赁、各项垫款、票据融资等。
2015年1月13日，人民银行印发《关于调整金融机构存贷款统计口径的通知》（银发[2015]14号），决定自2015年起将存款类金融机构拆放给非存款类金融机构的款项纳入“各项贷款”统计口径。并对报表归属进行了调整，“各项贷款”分为境内贷款、境外贷款，“境内贷款”再分为短期贷款、中长期贷款、票据融资、融资租赁和各项垫款，“短期贷款”和“中长期贷款”再分为个人、单位及非存款类金融机构贷款。
根据《A1411人民银行金融机构资产负债月报》，各项贷款=“（六）拆放同业”（12M21）-“（六）拆放同业_1.短期拆放同业_拆放境内银行业存款类金融机构”（12M2F）-“（六）拆放同业_2.中长期拆放同业_拆放境内银行业存款类金融机构”（12M3F）+“（八）贷款”（12M31）+“（十七）融资租赁”（12MBT）+“（十一）票据融资”（12M9U）+“（十五）各项垫款”（12MBE）
33
债券投资包括哪些项目？
根据《A1411人民银行金融机构资产负债月报》，债券投资=“（九）债券及股权投资_1.短期投资”（12M6Q）-“（九）债券及股权投资_1.短期投资_其他投资”（12M75）+“（九）债券及股权投资_2.中长期投资”（12M77）-“（九）债券及股权投资_2.中长期投资_境内金融机构债券投资_中央银行债券投资_其中：专项票据（农信社专用）”（12M7B）-“（九）债券及股权投资_2.中长期投资_股本投资”（12M7N）-“（九）债券及股权投资_2.中长期投资_其他投资”（12M7S）+“（十）证券资产_自营证券”（12M82）+“（二十）债券资产”（12MCH）
34
股权及其他投资包括哪些项目？
根据《A1411人民银行金融机构资产负债月报》，股权及其他投资=“（九）债券及股权投资_1.短期投资_其他投资”（12M75）+（九）债券及股权投资_2.中长期投资_股本投资”（12M7N）+“（九）债券及股权投资_2.中长期投资_其他投资”（12M7S）+“（二十二）股权投资”（12MEQ）
35
买入返售资产包括哪些项目？
买入返售（卖出回购）是指两家金融机构之间按照协议约定先买入（卖出）金融资产，再按约定价格于到期日将该项金融资产返售（回购）的资金融通行为。根据《A1411人民银行金融机构资产负债月报》，买入返售资产=“（十）证券资产_买入返售资产”（12M8A）-“（十）证券资产_买入返售资产_从境内银行业存款类金融机构买入_买入返售债券”（12M8G）
36
存放非存款类金融机构款项包括哪些项目？
根据《A1411人民银行金融机构资产负债月报》，存放非存款类金融机构款项=“（五）存放同业款项”（12M11）-“（五）存放同业款项_1.存放同业活期款项_存放境内银行业存款类金融机构”（12M13）-“（五）存放同业款项_2.存放同业定期款项_存放境内银行业存款类金融机构”（12M1G）
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表外理财包括哪些项目？
2016年10月，央妈决定将表外理财业务纳入“广义信贷”测算，暂不纳入2016年评估。将表外理财纳入后会有个新的“广义信贷”计算口径，如果测算结果相当不理想的，作为微调原口径广义信贷评估结果的重要参考因素。表外理财资产运用余额=人民币表外理财资产负债表中的资产余额（A0000）-现金余额(AC000)-存款余额（AD000）。之所以扣除现金和银行存款，是因为这部分资金并没有实际使用出去，或者是投资了银行存款，仍然在银行的托管账户之中。数据还可以取2017年修订的1104报表《G06_II理财业务月度统计表-资产负债情况》，[1.17A资产余额合计]-[1.1A现金及银行存款]，但需要把表内理财和外币理财剔除。
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应收及预付款项包括哪些项目？
为了防止银行机构将本应在原广义信贷反映的项目纳入应收及预付款核算，2017年央妈将应收及预付款项纳入了“广义信贷”考核范围。根据《A1411人民银行金融机构资产负债月报》，应收及预付款项=“（十四）应收及预付款项”。
39
委托贷款怎么考核？
委托贷款考核其增速与目标M2增速偏高程度，对N-SIFIs、R-SIFIs和CFIs三类机构而言，高于20个、22个和25个百分点则不达标，得0分，低于则为满分，意味着如果是负增长也是满分。目标M2增速为国家设定并公布的当年广义货币供应量增速目标，2016年具体目标公布前，暂按13%把握。
委托贷款取《A3411委托贷款专项统计》“一、委托贷款”（34R01），其实近年来委托贷款的大幅增加，主要是因为通道业务需要借助银行发放贷款，“1.受金融机构委托发放的委托贷款”（34R04）由此以来快速增长。
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同业负债怎么考核？
同业负债考核其增速与目标M2增速偏高程度，对N-SIFIs、R-SIFIs和CFIs三类机构而言，如果分别不超过25%、28%和30%，得25分（满分）；超过满分对应的比率，如果仍低于33%，则可以得到15-25分。超过33%则为0分。33%属于《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号）法定值，“单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的三分之一”。
同业负债指同业拆入、同业存放、同业借款、同业代付、卖出回购等同业负债项目扣除结算性同业存款后的同业融入余额。取1104报表《G24最大十家金融机构同业融入情况表》扣除结算性存款后的全部同业合计项。该表目前仍不含“同业存单”。
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同业存单会不会纳入同业负债？
1104报表目前不包括发行同业存单，同业负债的考核说明也是“同业存单暂不纳入”，但随着同业存单发行规模的大幅增长，不排除央妈将其纳入同业负债考核的可能。
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资本和杠杆情况如何评估？
资本和杠杆情况分3个指标，分别为对资本充足率的考核、对杠杆率的考核和总损失吸收能力的考核，得分分别为80分、20分和0分。总损失吸收能力属于巴塞尔IV研究的内容，所以在相关管理要求明确前，该指标暂不适用。
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杠杆率如何考核？
根据银监会《商业银行杠杆率管理办法（修订）》（中国银监会令2015年第1号），商业银行杠杆率不低于4%，数据取1104报表《G44杠杆率情况表》[6.杠杆率%]。只要不低于4%即可得20分（满分），低于4%则为0分。
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资本充足率如何考核？
MPA对资本充足率的考核与银监会《商业银行资本管理办法（试行）》对资本充足率最低要求10.5%（系统性重要银行11.5%）完全不同。首先要计算一个宏观审慎资本充足率（Ci*），然后拿实际资本充足率和C*进行比较，如果不低于C*得80分（满分）；如果低于，但不低过4个百分点，可以得48分至80分，如果低于至C*-4个百分点，0分。
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宏观审慎资本充足率如何计算？
宏观审慎资本充足率（Ci*）=αi×（最低资本充足率8%+储备资本+系统重要性附加资本+逆周期缓冲资本）
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结构性参数指什么？
结构性参数αi基准值为1，根据以下两方面情况进行上调：（1）经营稳健性状况：考核季度内内控管理、支付系统出现重大问题，发生案件及负面舆情等情况上调0.05。（2）信贷政策执行：考核季度内月均转贴现余额占比或新增占比超过法人机构平均水平上调0.05。
结构性参数也是定性加定量相结合，一切安好经营稳健则不会上调，月均买断式转贴现余额占比或新增占比低于一个区域内法人机构平均数也不会上调。最坏的结果是结构性参数变为1.1，那么（最低资本充足率8%+储备资本+系统重要性附加资本+逆周期缓冲资本）如果结果为12%，则C*结果为13.2%。
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最低资本充足率和储备资本分别是多少？
除财务公司最低资本充足率为10%外，其他机构为8%。对银行机构而言，与《商业银行资本管理办法（试行）》最低资本充足率要求相同。
与银监会对储备资本要求为2.5%不同，央妈对储备资本分季度性调整， 2016年前三季度储备资本要求为1.3%，第四季度为1.7%。
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系统重要性附加资本怎么计算？
将N-SIFIs或区域内R-SIFIs作为参照机构并赋值1%，其他机构按与参照机构的资产规模比值相应赋值，基本公式为：机构i系统重要性附加资本=0.5%+（1%-0.5%）×机构i资产规模/最大机构资产规模。
假设区域内R-SIFIs资产规模为10000亿元，一家农商行资产规模为100亿元，R-SIFIs的系统重要性附加资本最大的机构为1%，这家CIFs系统重要性附加资本=0.5%+（1%-0.5%）×(100/10000)=0.505%。所以表面上看储备资本比银监会要求减少了，但加上系统重要性附加资本，2016年末最高为2.7%，最低为2.2%。
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逆周期资本缓冲如何计算？
逆周期资本缓冲=max｛βi×[机构i广义信贷增速-（目标GDP增速+目标CPI）],0｝
首先，这是一个MAX函数，意味着最小值为0，不可能因广义信贷增速低于目标GDP增速和目标CPI之和而成为负数，导致C*值减少，最大值则上不封顶。
其次，广义信贷增速指广义信贷最新季末余额的同比增速，如2016年第一季度的广义信贷增速=（2016年1季末广义信贷余额÷2015年1季末广义信贷余额-1）×100%。广义信贷增速在资产负债中已进行考核，这里等于又进行了一次考核。目标GDP增速按全国GDP目标减1个百分点，当年CPI涨幅按国家设定的预期目标。2016年GDP增速为6.7%，CPI为2.1%，两者相加减1个百分点后为7.8%。意味着广义信贷增速如果低于7.8%，逆周期资本缓冲不需要计提。
最后，再看一看另一个结构性参数βi，βi为机构i对整体信贷顺周期贡献度参数，按以下方法确定：βi=宏观经济热度参数（βi1）×系统重要性参数（βi2）
宏观经济热度参数（βi1）根据广义信贷/GDP偏离其长期趋势值的程度测算，2016年为0.8，未来将结合形势变化适时调整。
系统重要性参数（βi2）根据不同银行系统重要性差异调整其对整体信贷偏离度的贡献，在0.5-1之间赋值。计算公式为：机构i系统重要性参数=机构i系统重要性附加资本×100
因此βi最低值略等于0.4，最大值为0.8。
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为何说广义信贷是MPA考核的核心？
要想评为A档机构，七大方面都要优秀（≥90分），而只要资本和杠杆情况和定价行为中任意一项不达标，就落入了C档机构。其中，最难完成的是资本充足率指标，对于大多数银行而言，真实资本充足率在10.5%至15%之间，2016年3季末，商业银行平均资本充足率为13.31%。假设机构i真实资本充足率为13%，如果计算出来的宏观审慎资本充足率（C*）超过17%，就会落入C档，要评为A档，C*最多只能为14%。在机构性参数、目标GDP和CPI已经以知的情况下，C*的计算结果更多的是取决于广义信贷增速。经初步测算，对大多数资本充足率在13%左右的机构而言，只有广义信贷增速低于13%（恰好为M2增速），大于8.8%（部分区域对广义信贷增速设定不低于“当年目标GDP增速+CP1涨幅”的下限）才能被评为A档，而广义信贷增速一旦超过17%，直接就进入C档。
结语
传统银行经营模式是面多了活水，水少了加面，资本不够就发二级资本债和优先股，很少考虑主动将低杠杆率，减少风险加权资产，提高风险资产的收益率。而央行的MPA则正好是对银监底线思维的补充，如果2017年广义信贷增加了表外理财，也能防止银行通过表内资产表外化来规避考核评估。烦请点阅读原文参与金融全体系研修半年，全面了解人行和银监的监管评级与评估体系。